Breakingviews — Гонконгские финансисты сталкиваются с терроризмом Man Group

Антиправительственные демонстранты собираются на протест, пока офицеры смотрят с эстакады в центре Гонконга, Китай, 14 ноября 2019 г. REUTERS / Athit Perawongmetha

ГОНКОНГ (Reuters Breakingviews Финансисты Гонконга должны изучить урок, извлеченный Man Group во время краха китайских фондовых рынков в 2015 году. Китайские власти задержали банкиров и брокеров, в том числе главу британского хедж-фонда в Китае, поскольку государственные СМИ обвиняли иностранные силы в саботаже рынков.Предлагаемый Пекином новый закон о безопасности распространит это отношение на Гонконг. У трейдеров и инвесторов может быть не меньше причин для беспокойства, чем у протестующих.

Законодательство, предложенное на ежегодных заседаниях парламента Китая, которые завершаются сегодня, включает новую формулировку мини-конституции Гонконга — Основной закон. Он направлен против актов отделения, подрыва государственной власти, терроризма и «иностранного вмешательства», которые китайские официальные лица обвиняют в периодических беспорядках в азиатском центре.

Пекин заверяет, что реализация будет узкой.Но широкое определение национальной безопасности у себя дома Коммунистической партией Китая выходит за рамки политики; он включает угрозы для экономики и рынка. Эта широкая кисть была применена в 2015 году, когда Шанхайская и Шэньчжэньская биржи вместе потеряли более 4 триллионов долларов рыночной стоимости. Тогда, как и сейчас, китайские СМИ открыто обвиняли иностранцев в саботаже национальной безопасности, и Ли Ифэй из Man Group оказался втянутым в эту неразбериху.

Трейдеры описали атмосферу чистки, которая установилась, когда сотрудники сообщали о начальниках и соперниках, обвиняя их в «злонамеренных коротких продажах», как правило, через деривативы.Китайская полиция, которая плохо разбиралась в стратегиях трейдеров, склонна рассматривать любую хеджируемую позицию как саботаж. Ли исчезла на шесть дней, и ее муж сказал Bloomberg, что она помогает властям, хотя позже она сказала, что медитирует. Она была одним из многих руководителей, которых «приглашали на чай», как говорится в эвфемизме. Остальные были заключены в тюрьму; некоторые покончили жизнь самоубийством.

Гонконг был спасен, хотя служба контроля ценных бумаг Китая действительно запрашивала информацию об инвесторах, занимающих короткие позиции по отношению к компаниям материкового Китая, котирующимся на местной международной фондовой бирже.Однако после этого город стал более жестким с финансовыми критиками, оштрафовав Moody’s за критический отчет в 2016 году и запретив продавцу в короткие сроки Эндрю Лева. Теперь Пекин планирует ввести свои органы безопасности прямо в Гонконг. Сначала они придут за протестующими и их сторонниками. Если экономика города и рынки потерпят крах в процессе, у них будет предлог, чтобы преследовать инвесторов.

Breakingviews

Reuters Breakingviews — ведущий мировой источник финансовой информации, определяющей повестку дня.Как бренд Reuters для финансовых комментариев, мы ежедневно анализируем истории большого бизнеса и экономики в том виде, в каком они появляются во всем мире. Глобальная команда из 30 корреспондентов в Нью-Йорке, Лондоне, Гонконге и других крупных городах предоставляет экспертный анализ в режиме реального времени.

Подпишитесь на бесплатную пробную версию нашего полного сервиса на https://www.breakingviews.com/trial и подпишитесь на нас в Twitter @Breakingviews и на www.breakingviews.com. Все высказанные мнения принадлежат авторам.

Проблемы Toshiba в ядерной сфере — настоящий билет для финансистов банкротства

НЬЮ-ЙОРК, 29 марта (Рейтер) — Финансовые проблемы Westinghouse Electric Co вызвали безумие среди кредиторов с Уолл-стрит, стремящихся дать разработчику ядерной энергии спасательный круг, пока он реорганизуется в банкротстве. судебные документы и люди, знакомые с делом.

Westinghouse, ядерное подразделение японского конгломерата Toshiba, подало заявление о защите от банкротства в соответствии с главой 11 в среду после того, как столкнулся с перерасходом средств на миллиарды долларов на электростанциях, строящихся в Джорджии и Южной Каролине.

У него на руках предложение о финансировании банкротства в размере 800 миллионов долларов от кредитного подразделения Apollo Global Management, которое должно быть одобрено судьей по делам о банкротстве.

Частная инвестиционная компания выиграла громкую сделку после того, как Westinghouse заявила, что ее «завалили» предложениями инвестиционных банков, частных инвестиционных фондов и хедж-фондов, так называемого «должника во владении» (DIP) кредитный консультант Westinghouse сообщил в судебных документах.

«Это желанный уголок рынка», — сказал Дэвид Тавил, президент Maglan Capital, хедж-фонда, ориентированного на проблемы.«Людям очень нравятся DIP; возможностей не так много «.

В условиях, когда кредиторы испытывают нехватку доходности, существует мало возможностей разместить почти 1 миллиард долларов и заработать около 10 процентов, то есть процентную ставку «олл-ин» по ссуде, по словам человека, знакомого с этим вопросом.

Кредиторы были привлечены к Westinghouse для предоставления DIP из-за размера ее потребностей в финансировании и потому, что, в отличие от большинства компаний, столкнувшихся с банкротством со слишком большой задолженностью, у нее не было других кредитов или облигаций, уже обеспеченных залогом.

«(Это) крайне редко, когда у компании нет обеспеченного долга», — сказал Тавил.

Westinghouse также имеет прибыльный бизнес по оказанию ядерных услуг и техническому обслуживанию отдельно от проблемного подразделения строительства электростанции, которое было очень привлекательно для кредиторов.

Согласно судебным документам, компания получила 14 предложений о финансировании.

Инвестиционный банк Goldman Sachs Group Inc и дочерние компании хедж-фонда Highbridge Capital Management и частной инвестиционной компании Silver Point Capital дошли до того, что подали письмо в суд по делам о банкротстве поздно в среду, в котором говорилось, что они могут предоставить «гораздо более выгодный пакет финансирования», чем Аполлона.Но потом они отозвали его, не объясняясь.

Goldman и Apollo от комментариев отказались. Westinghouse не сразу ответила на запрос о комментарии.

Споры между кредиторами по поводу предоставления финансирования подчеркивают редкость таких сделок в секторе реструктуризации.

Согласно данным Thomson Reuters LPC, в 2016 году было выдано 12 кредитов DIP на общую сумму 7,47 млрд долларов, что является самым высоким по количеству и подсчетам с момента глубины финансового кризиса в 2009 году.В 2009 году было выдано 37 таких кредитов на общую сумму 14,6 миллиарда долларов. Ранее существовавшие кредиторы компаний часто также финансируют DIP как способ защиты своих первоначальных инвестиций, оставляя мало места для таких сторонних лиц, как Apollo, Silver Point или Highbridge.

В прошлом году, когда американская солнечная компания SunEdison Inc подала заявление о банкротстве, существующие кредиторы предоставили 300 миллионов долларов в виде DIP-финансирования.

Но крупнейшими кредиторами Westinghouse являются ее материнская компания Toshiba и американские коммунальные предприятия, которым принадлежат незавершенные ядерные реакторы.У нее нет других долгов от третьих лиц, за исключением неиспользованной банковской кредитной линии, заявил инвестиционный банкир компании в судебных документах.

Отчетность Джессики ДиНаполи; Редакция Лизы Шумакер

Марокко арестовывает подозреваемого в финансировании Хезболлы: источник

РАБАТ (Рейтер) — Марокканские власти арестовали Кассима Тадидина, которого Вашингтон считает главным финансистом ливанского движения Хезболла, и планируют его экстрадировать в Соединенные Штаты, источник в марокканской безопасности, близкий к Об этом говорится во вторник.

Таджидин был арестован 12 марта в аэропорту Касабланки на основании ордера на арест, выданного двумя днями ранее вашингтонским офисом Интерпола по обвинению в мошенничестве, отмывании денег и финансировании террористической деятельности, сообщил Reuters источник.

Он ехал транзитом из столицы Гвинеи Конакри в Бейрут, сказал источник, который не был уполномочен общаться со средствами массовой информации.

Министерство внутренних дел Марокко отказалось от комментариев, а Министерство юстиции не сразу ответило на запрос о комментарии.

Министерство финансов США в мае 2009 года объявило Тадидина, гражданина Ливана и Сьерра-Леоне, особо опасным глобальным террористом, назвав его «важным финансовым спонсором Хезболлы».

В 2010 году Министерство финансов наложило санкции на братьев Тадидина, Хусейна и Али, за якобы оказание поддержки поддерживаемой Ираном группировке. В нем говорилось, что Али когда-то был командиром «Хезболлы» в Ливане.

Санкции США нацелены на сеть предприятий братьев, занимающихся недвижимостью, строительством, алмазами и торговлей продуктами питания в Гамбии, Сьерра-Леоне, Демократической Республике Конго, Анголе и Британских Виргинских островах.

Рейтер не смог связаться с членами семьи Таджидин для получения комментариев.«Хизбалла» ранее отрицала обвинения США в связи с отмыванием денег.

Посольство США в Рабате пока не дало никаких комментариев.

Санкции США в 2010 году запретили гражданам США вести дела с братьями, но некоторые из их компаний продолжали работать.

Ордер Интерпола в отношении Кассима Тадидина обвиняет его в незаконных денежных переводах на сумму 27 миллионов долларов через бизнес-сеть, которая проходит через Анголу, Объединенные Арабские Эмираты и Ливан, сообщил источник.

Официальные лица США давно обеспокоены тем, что страны Центральной и Западной Африки могут стать убежищем для финансистов Хезболлы, стремящихся воспользоваться слабым финансовым регулированием.

В последние годы «Хезболла» сыграла важную роль в сирийской гражданской войне, предоставив мощную огневую мощь силам президента Башара Асада против повстанческих групп.

Отчетность Самии Эрраззуки; Написано Аароном Россом

Фирма, принадлежащая малазийскому финансисту Джо Лоу, связана со скандалом с 1MDB

Билл Таррант, Розанна Латиф

СИНГАПУР / КУАЛА-ЛУМПУР, 22 июня (Рейтер) — В прошлом году правительство Малайзии сообщило о компании под названием Good Star Ltd. , который получил 1,03 миллиарда долларов от пострадавшего от скандала инвестиционного фонда 1MDB, принадлежал партнеру по совместному предприятию, PetroSaudi International Ltd.

Теперь чиновник, знакомый с регуляторным расследованием, подтвердил то, что недавно утверждал центральный банк Малайзии: малазийский финансист Лоу Тэк Джо был единственным владельцем Good Star в течение пяти лет существования компании.

«Я могу сказать с уверенностью, что Джо Лоу является исключительным бенефициарным владельцем Good Star», — сказал чиновник.

Согласно регистрационному документу, полученному Рейтер, Good Star была зарегистрирована на Сейшельских островах 18 мая 2009 г., за четыре месяца до первоначального платежа PetroSaudi. Он был распущен через пять лет, 2 мая 2014 года.

Лоу, которого чаще всего называют Джо Лоу, был владельцем Good Star все эти пять лет, сказал чиновник.

И Лоу, и правительство отрицали, что он имел какое-либо отношение к 1Malaysia Development Bhd (1MDB), фонду, основанному премьер-министром Наджибом Разаком в сентябре 2009 года для инвестирования в стратегическую собственность и энергетические проекты.

Малазийские компании и банки, связанные с 1MDB, находятся в центре расследований коррупции и отмывания денег, которые побудили следователей изучить транзакции и финансовые отношения по всему миру — от Малайзии до Сингапура и Сейшельских островов, от Абу-Даби до офшорных компаний в Карибский бассейн и от США до Швейцарии.

Расследования проводятся властями США, Швейцарии, Люксембурга, Сингапура и Объединенных Арабских Эмиратов.

ИНВЕСТИЦИИ В ЭНЕРГЕТИКУ?

По словам следователей, выяснение статуса собственности Good Star важно, потому что это поможет определить, были ли средства 1MDB присвоены незаконно или использованы для законных инвестиций, как утверждает правительство.

Если Low является единственным владельцем Good Star, это может означать, что средства 1MDB были направлены не на инвестиции в энергетический проект с PetroSaudi, а на другие цели, говорят исследователи.

34-летнему Лоу не было предъявлено никаких обвинений в расследовании дела 1MDB.Он не ответил на запросы о комментариях, адресованные его частной инвестиционной и консалтинговой фирме Jynwel Capital в Гонконге, и его местонахождение не удалось установить.

Наджиб, который до недавнего времени был председателем консультативного совета 1MDB, отрицает какие-либо нарушения.

Канцелярия премьер-министра не ответила на запросы о комментариях по поводу Good Star для этой статьи. 1MDB и министерство финансов Малайзии, которое является единственным акционером фонда, от комментариев отказались.

PetroSaudi была основана в 2005 году саудовским бизнесменом Тареком Эссамом Ахмадом Обейдом, выпускником Школы дипломатической службы Джорджтаунского университета, говорится на сайте компании.

PetroSaudi и Obaid не ответили напрямую на вопрос, владеет ли фирма Good Star. Лондонская юридическая фирма Carter-Ruck, выступая от имени PetroSaudi, заявила в заявлении, отправленном по электронной почте: «Наши клиенты категорически отрицают любые правонарушения в отношении совместного предприятия с 1MDB, и они ясно дали понять, что все средства, вложенные 1MDB в СП были возвращены с прибылью.

ПИСЬМО В ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК

Право собственности на Good Star продолжает оставаться предметом споров в Малайзии.

Глава парламентского расследования 1MDB Малайзии в прошлом месяце отрицал, что Лоу является владельцем Good Star. Он сделал это, объяснив, почему отклонил письмо центрального банка Малайзии, в котором говорилось, что Лоу действительно является владельцем.

Начальник парламентского дознания Хасан Арифин из правящей Объединенной малайской национальной организации Наджиба заявил, что не включил конфиденциальное письмо в свой окончательный отчет по 1MDB, потому что источником информации Банка был «уровень разведки», что «может быть предвзято. различные вечеринки ».

Арифин отказался от комментариев Reuters. Центральный банк не ответил на запросы о комментариях.

Бывший исполнительный директор 1MDB Шахрол Халми сообщил в ходе расследования, что Good Star является дочерней компанией PetroSaudi, согласно отчету.

1MDB произвел два платежа Good Star в 2009 и 2011 годах на общую сумму 1,03 миллиарда долларов. Что случилось с деньгами после этого, установить невозможно, поскольку комиссии по расследованию не предоставили информацию о зарубежных банковских операциях 1MDB, по словам Тони Пуа, члена оппозиции парламентского расследования.

The Wall Street Journal 3 июля прошлого года сообщил, что, по мнению международных исследователей, 700 миллионов долларов наличными проходили через банки и компании, связанные с 1MDB, прежде чем в конечном итоге поступили на личные банковские счета Наджиба.

Ни одно из расследований, проводимых в мире в отношении 1MDB, не показало никакой связи между предполагаемым присвоением денег, связанных с 1MDB, и премьер-министром.

Генеральный прокурор Малайзии Мохамед Апанди Али освободил Наджиб в январе от любых коррупционных или уголовных преступлений.Он сказал, что 681 миллион долларов, переведенный на личный счет Наджиба в марте 2013 года перед всеобщими выборами в Малайзии, был подарком от члена королевской семьи Саудовской Аравии, и большая часть этих денег была возвращена.

Министр иностранных дел Саудовской Аравии Адель аль-Джубейр заявил журналистам в апреле, что средства, переведенные на счет Наджиба из неуказанного саудовского источника, были «подлинным пожертвованием» без каких-либо обязательств. (Дополнительный отчет Эдмунда Блэра и Правина Менона; редактирование Мартина Хауэлла)